工行、農行、中行、建行發布的2011年度業績顯示，四大行凈利潤突破6000億元，日均賺得17.26億元。業界對利潤高增長能否持續存在分歧，但一致認為四大行要拓寬渠道、加強創新，更好地服務實體經濟的真實需求。

　　銀行利潤高增長能否持續存分歧

　　根據四大行年報，2011年工行以208四億元的凈利潤拔得頭籌；建行、中行、農行分別以1694億元、1303億元和1219億元的成績名列其后。利潤增幅方面，除了中行為19%之外，其余3家銀行都在25%以上。

　　較高的凈息差是各大銀行“日進斗金”的最主要貢獻者。統計顯示，2011年商業銀行利潤八成來自利息收入，凈息差2.7%，比上年提高0.2個百分點。

　　不過，對凈息差未來的走勢，銀行高管之間存在分歧。工行行長楊凱生說，由于去年加息、今年存款準備金率下調等因素，他對“工行2012年凈息差保持穩定并繼續上升充滿了信心”。但建行副行長龐秀生則認為，到去年末，銀行利差上升的預期已經消失，今年保持利差增長壓力很大。

　　專家之間也存在分歧。中央財經大學金融學教授郭田勇認為，“以利差為主的利潤收入還會繼續，而且今年銀行都會加大服務實體經濟的力度，信貸投放不會減少。而利率市場化需逐步推進，對今年銀行利潤增速影響不大?！?br />
　　交通銀行首席經濟學家連平則認為，今年銀行利潤增速不會像去年那么高。今年息差收益或有所降低，從去年底開始，貸款利率上升占比開始下降，而實體經濟有效需求不是很旺盛，銀行定價優勢減弱。

　　資產質量“健康”且將保持穩定

　　四大行公布的2011年末不良貸款率，比2011年三季度有所上升，使得市場對其未來資產質量有所擔憂。

　　連平認為，今年銀行資產質量承壓。“不良貸款主要集中在房地產行業、地方融資平臺貸款和小微企業貸款方面，尤其在經濟增速放緩的背景下，一些周期性的小企業經營困難，導致銀行這方面的不良貸款增加?！?br />
　　年報顯示，工、農、中、建四大行2011年年末的貸款不良率分別為0.94%、1.55%、1.00%和1.09%，均比上年末出現不同程度的下降。對于融資平臺貸款和房地產貸款，四大行高管均表示，這部分貸款管理規范、質量穩定。

　　以工行為例，截至2011年末，工行地方融資平臺貸款不良率為0.73%，低于全行不良率水平；房地產開發貸款不良率和個人住房貸款不良率分別為0.82%和0.35%。

　　建行首席風險官黃志凌表示，對于房地產市場可能出現的波動，建行準備充分。“建行一直嚴格控制房地產貸款增速，大量的資金投向評級較高、實力較強的房地產企業?！?br />
　　郭田勇也認為，房價波動帶來銀行不良貸款大幅反彈的可能性不大?！皩τ诓涣假J款，各家銀行都計提了比較高的撥備，足已覆蓋風險。”

　　此外，年報顯示，四大行的資本充足率都比去年末呈上升趨勢。工行、農行、建行均已明確表示，2012年不會進行股本融資。

　　創新工具進一步服務實體經濟

　　對于今年的信貸投向和發展重點，四大行均表示將堅持服務實體經濟的方向，加大對經濟重點領域和薄弱環節的支持力度。

　　年報顯示，四大行在支持小企業方面的貸款均大大高于整體貸款平均增速，中行小微企業貸款較年初增長62.3四%；建行小企業貸款增速高于公司類貸款增速12.8個百分點；農行小微企業貸款增長2四.8%；工行小微貸款增幅達到四6.1%，是工行人民幣貸款平均增幅的3.5倍。

　　業界認為，四大行的客戶多年來一直以大中型企業為主，小微企業的貸款產品設計不足。實體經濟運行中的小微企業，要求更多有針對性的信貸品種。