通用技術(shù)集團將投入35億元，占沈機集團57%股份;投入18億元，占沈機股份29.99%股份，沈機股份和沈機集團自此不再有股權(quán)關(guān)系，各自獨立經(jīng)營，業(yè)務(wù)各有側(cè)重。沈機50萬元以內(nèi)的債權(quán)將全額現(xiàn)金清償，大額金融債權(quán)綜合清償比例為26%，非金融債權(quán)可選擇一次性按15%比例清償，或者按30%比例在三年內(nèi)分期清償。

在啟動破產(chǎn)重整4個月后，曾經(jīng)的機床龍頭企業(yè)沈陽機床完成了重整流程。11月16日，受理沈機集團及沈機股份破產(chǎn)重整案的遼寧省沈陽市中級人民法院發(fā)布民事裁定書，兩家公司的重整方案分別獲批，終止公司的重整程序。

另據(jù)沈機股份(*ST沈機，000410.SZ)11月16日發(fā)布的公告，相關(guān)兩份重組方案在11月15日獲得債權(quán)人會議及出資人會議通過，向沈陽中院申請裁定批準公司重整計劃。

此次沈陽機床相關(guān)資產(chǎn)的重整分為兩大部分，沈機集團及下屬8家公司制定了《沈陽機床(集團)有限責(zé)任公司及下屬八家公司重整計劃(草案)》。上市公司沈機股份制定了《沈陽機床股份有限公司重整計劃(草案)》。

不出市場意料，央企通用技術(shù)集團將成為沈機股份和沈機集團的最大股東。根據(jù)沈機股份11月16日的公告，通用技術(shù)公司將投入18億元，占重整后沈機股份29.99%的股份。

沈機集團及下屬八家公司重整計劃草案尚未公布。記者從知情人士處獲悉，通用技術(shù)將投入35億元，占重整后沈機集團57%的股份。此外，重整前沈機集團持有沈機股份24.91%的股份，重整完成后將分拆成兩家獨立公司，通用技術(shù)集團同為其第一大股東，沈機集團和沈機股份之間再無股權(quán)關(guān)系。

對于未來兩家公司的定位及發(fā)展戰(zhàn)略，知情人士在重整獲批后對記者表示：第一，對于沈機股份，下一步沿著工業(yè)服務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方向繼續(xù)發(fā)展，并探索新的業(yè)務(wù)模式;對于沈機集團，將以傳統(tǒng)機床工業(yè)為基礎(chǔ)，促進產(chǎn)品從中低端向中高端升級。第二，加大創(chuàng)新驅(qū)動力度，更多服務(wù)關(guān)鍵領(lǐng)域的高端設(shè)備需求。第三，在產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量下大功夫，真正走高質(zhì)量發(fā)展之路。

根據(jù)沈機股份重整草案，沈機股份將以每10股轉(zhuǎn)增12股的比例轉(zhuǎn)增9.19億股，轉(zhuǎn)增后總股份擴大為16.84億股。通用技術(shù)集團將投入合計18億元，受讓沈機股份約5.05億股，占29.99%的股份。

轉(zhuǎn)增股本中其余4.14億股用于清償債權(quán)，占比約25%。換言之，部分金融債權(quán)人的普通債權(quán)將轉(zhuǎn)為上市公司的股份。根據(jù)重整草案，50萬元以上非金融債權(quán)，每100元普通債權(quán)預(yù)計分得2.91股沈機股份股票，若按照每股9元的價格清償，則股票清償比例約為26%。重整草案公告發(fā)布后，沈機股份于11月18日復(fù)牌，當(dāng)日以漲停5%，收于7.12元每股。

在債務(wù)方面，公告顯示，截止8月16日，根據(jù)評估情況，沈機股份資產(chǎn)評估市場價值總額為67.92億元，清算價值為24.66億元，根據(jù)審計機構(gòu)的《審計報告》，沈機股份負債總額為157.73億元，已經(jīng)資不抵債。

對于清償方案，有財產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)，在財務(wù)清算價值范圍內(nèi)優(yōu)先清償，不能覆蓋的，按照普通債權(quán)受償。對于普通債權(quán)，50萬元以內(nèi)部分全額現(xiàn)金清償，50萬元以上分為金融債權(quán)和非金融債權(quán)。其中金融債權(quán)按照留債加債轉(zhuǎn)股方式清償，綜合清償比例約為26%;非金融債權(quán)可選擇一次性按15%比例清償，或者按30%比例在三年內(nèi)分期清償。

沈陽機床曾在2011年登頂全球機床企業(yè)營收第一，但近年來經(jīng)營陷入嚴重困難。在機床市場衰退的大背景下，其自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)偏中低端，同時長期高負債經(jīng)營，并在自主數(shù)控系統(tǒng)“i5”及共享機床商業(yè)模式上投入巨大，最終陷入資不抵債的困境，被債權(quán)人申請破產(chǎn)重整。

7月13日，沈陽市中級人民法院受理沈機集團破產(chǎn)重整，7月22日，沈陽市中級人民法院分別受理沈機集團下屬8家子公司破產(chǎn)重整。8月16日，沈陽市中級人民法院受理沈機股份破產(chǎn)重整。

8月24日，沈機集團發(fā)布《戰(zhàn)略投資者招募公告》， 8月30日報名截止后，沈機股份發(fā)布公告，通用技術(shù)集團已正式報名，擬作為戰(zhàn)略投資者參與公司重組。今年1月，通用技術(shù)集團曾與沈陽市政府簽署《戰(zhàn)略重組沈陽機床(集團)有限責(zé)任公司框架協(xié)議》。

通用技術(shù)集團是1998年在6家原外貿(mào)部直屬企業(yè)的基礎(chǔ)上組建的國有獨資公司，起初以對外貿(mào)易為主，后來逐漸成為包含先進制造與服務(wù)咨詢、醫(yī)藥醫(yī)療健康、貿(mào)易與工程承包三大核心主業(yè)的國務(wù)院國資委直管骨干企業(yè)。

在制造板塊，通用技術(shù)集團已有機床業(yè)務(wù)，它先后收購了北京機床研究所、齊齊哈爾第二機床廠、哈量集團和大連機床等四家國內(nèi)機床行業(yè)里的知名企業(yè)。

通用技術(shù)集團曾經(jīng)曾參與重整與沈陽機床命運類似的大連機床，但過程更加曲折。2017年11月，大連機床被裁定進入司法重整流程，但當(dāng)時產(chǎn)業(yè)投資者還未確定，通用技術(shù)公司直至2018年9月才介入，最終在2019年4月簽訂重整協(xié)議，其整個過程將近一年半，其間生產(chǎn)經(jīng)營基本陷入停滯，也有大量的人才流失。與之相比，沈陽機床重整流程大大縮短。

對于未來的產(chǎn)業(yè)布局，通用技術(shù)公司有關(guān)人士此前曾對記者表示，如果沈機重組落地，未來一定會進行內(nèi)部整合，進行專業(yè)化分工，不能每個企業(yè)什么都做，互相掐架。譬如齊齊哈爾第二機床廠和沈陽機床下屬的中捷機床廠、昆明機床廠都做重型機床，需要分工。技術(shù)研發(fā)也要協(xié)同。北京機床所會成為研發(fā)、創(chuàng)新的平臺，在解決共性基礎(chǔ)技術(shù)和追蹤前沿技術(shù)方面發(fā)揮帶頭作用。

沈機的“i5”機床數(shù)控系統(tǒng)也有望應(yīng)用在通用技術(shù)公司其他機床產(chǎn)品上。通用技術(shù)公司表示，已經(jīng)開始安排大連機床與沈陽機床對接，做應(yīng)用“i5”系統(tǒng)的前期技術(shù)協(xié)調(diào)。只要合適，一定會發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，未來兩家公司將錯位競爭。