2012年，我國(guó)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)品進(jìn)出口總額289.5億美元，同比下降32%。其中出口額233億美元，同比下降35%；進(jìn)口額56.6億美元，同比下降16.1%。庫(kù)存高企、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流銳減，再加上投資基金和銀行對(duì)光伏熱情的消退，全光伏行業(yè)正面臨資金鏈條緊繃甚至斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。而全球經(jīng)濟(jì)不可能在短時(shí)間內(nèi)得到恢復(fù)，光伏企業(yè)出口前景令人堪憂(yōu)。

       中歐達(dá)成價(jià)格協(xié)定 中國(guó)光伏業(yè)迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)?

       從2004年德國(guó)施羅德政府頒布《可再生能源法》開(kāi)始，刺激了全球光伏產(chǎn)業(yè)的興起。中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)靠著地方政府的支持，在短短幾年時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展壯大，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都賺得缽滿(mǎn)盆盈。賽維、尚德等企業(yè)乘勢(shì)而起，無(wú)錫尚德董事長(zhǎng)施正榮曾一度成為中國(guó)首富，江西賽維控制人彭小峰也曾是新能源首富。

       在巨額利潤(rùn)的誘惑下，大量投機(jī)跟風(fēng)導(dǎo)致行業(yè)盲目擴(kuò)張，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。2011年初，行業(yè)供給量達(dá)到頂峰，當(dāng)時(shí)以電池片計(jì)算的產(chǎn)能達(dá)到55GW左右，而裝機(jī)量只有27GW，產(chǎn)能過(guò)剩接近100%。

       供需不平衡導(dǎo)致市場(chǎng)迅速惡化，產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，甚至有低于現(xiàn)金成本拋售的現(xiàn)象。在資金不足和滯銷(xiāo)的情況下，不少企業(yè)難以為繼，被迫退出，光伏業(yè)陷入寒潮。 賽維、尚德都曾面臨破產(chǎn)的險(xiǎn)境，雖然屢屢虎口脫險(xiǎn)，但公司早已失去往日的光彩，遭到資本市場(chǎng)的拋棄。

       2012年底，中國(guó)光伏產(chǎn)品最大的出口市場(chǎng)歐盟發(fā)起雙反調(diào)查，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)這將是壓倒駱駝的最后一根稻草。

       今年上半年，在長(zhǎng)時(shí)間業(yè)績(jī)大幅滑坡后，光伏電池組件產(chǎn)品的毛利率開(kāi)始觸底回升。根據(jù)國(guó)內(nèi)上市光伏企業(yè)半年報(bào)，有七成左右的企業(yè)都實(shí)現(xiàn)盈利。

       7月27日，中歐雙方就光伏貿(mào)易爭(zhēng)端達(dá)成價(jià)格承諾協(xié)議。持續(xù)10個(gè)月的博弈之后，中歐貿(mào)易史上涉案金額最大的貿(mào)易摩擦以和解告終。光伏概念股逆勢(shì)飄紅，行業(yè)拐點(diǎn)似乎就要來(lái)臨。

       然而，危機(jī)并未真正解除，中國(guó)光伏業(yè)回暖也還言之過(guò)早。
 
       全球經(jīng)濟(jì)低迷 中國(guó)光伏業(yè)未來(lái)難言樂(lè)觀

       顯而易見(jiàn)的是，相較于46.7%的懲罰性關(guān)稅，價(jià)格承諾和市場(chǎng)配額對(duì)中國(guó)光伏業(yè)無(wú)疑是利好消息。而此前歐洲市場(chǎng)消化了中國(guó)光伏產(chǎn)品出口總額的80%左右，在歐洲市場(chǎng)失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，也意味著中國(guó)光伏業(yè)將面臨更加艱難的處境。

       即便今年出口能達(dá)到上限，按照今年預(yù)計(jì)的歐洲市場(chǎng)14GW來(lái)看，中國(guó)企業(yè)也只能達(dá)到歐洲市場(chǎng)約50%的份額。而失去價(jià)格優(yōu)勢(shì)后，在歐洲市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力也大打折扣。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，年度配額方式實(shí)現(xiàn)后，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品占?xì)W洲的市場(chǎng)份額將下降到40%左右。

       在歐洲市場(chǎng)的銷(xiāo)量下降將給企業(yè)帶來(lái)一定的打擊，迫使企業(yè)減少對(duì)歐洲市場(chǎng)的依賴(lài)，再加上日本等新興市場(chǎng)的需求近年來(lái)不斷擴(kuò)大。因而，不少人希望通過(guò)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和日本等新興市場(chǎng)來(lái)消耗光伏的剩余產(chǎn)能。

       但從宏觀層面來(lái)看，世界經(jīng)濟(jì)在短時(shí)間內(nèi)難以恢復(fù)，全球需求都出現(xiàn)萎縮。據(jù)估計(jì)，2013年，全球總需求估計(jì)也只有35GW，而中國(guó)光伏面板制造商的出貨總量有望達(dá)22GW-23GW。
 
       不打價(jià)格戰(zhàn)將削弱中國(guó)光伏在新興市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。而一旦重復(fù)靠低價(jià)占領(lǐng)日本等新興市場(chǎng)的老路，又將導(dǎo)致新興市場(chǎng)的其他國(guó)家也效仿美國(guó)、歐盟、印度，對(duì)中國(guó)光伏進(jìn)行雙反調(diào)查。

       對(duì)國(guó)際市場(chǎng)依存度較高的中國(guó)光伏企業(yè)難言樂(lè)觀。而雖然近年來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，但仍不足以彌補(bǔ)發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)銳減帶來(lái)的需求缺口。產(chǎn)能過(guò)剩的局面還將長(zhǎng)期存在。

       此外，截至8月8日，人民幣兌美元匯率中間價(jià)已經(jīng)連續(xù)四日上漲，即期匯率突破6.12關(guān)口，連續(xù)兩日創(chuàng)新高。人民幣匯率的不斷升高也讓光伏出口更加艱難。

       價(jià)格協(xié)定時(shí)代 中國(guó)光伏業(yè)進(jìn)入整合期

       事實(shí)上，光伏業(yè)內(nèi)部的問(wèn)題更為嚴(yán)重。之前在政府的支持下，光伏業(yè)一度迎來(lái)發(fā)展的黃金時(shí)代，而盲目擴(kuò)張后資金短缺、產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)良莠不齊、惡性競(jìng)爭(zhēng)等弊端也在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷下凸顯。中歐價(jià)格協(xié)定只能讓中國(guó)光伏業(yè)繼續(xù)茍延殘喘而已。

       一方面，中國(guó)正改變投資驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)展模式，大規(guī)模注資光伏企業(yè)不可能重現(xiàn)。銀行去年已將光伏列為限制支持產(chǎn)業(yè)，光伏行業(yè)想從銀行貸款已經(jīng)很難。包括尚德、賽維等巨頭在內(nèi)的很多光伏企業(yè)都出現(xiàn)資金缺口。光伏行業(yè)可能將面臨大規(guī)模的信貸危機(jī)。

       另一方面，中國(guó)光伏業(yè)95%以上為晶硅太陽(yáng)能，而在歐美日，薄膜太陽(yáng)能技術(shù)幾乎占據(jù)了整個(gè)行業(yè)的70%。有專(zhuān)家指出，薄膜太陽(yáng)能將成為未來(lái)光伏行業(yè)的主流發(fā)展方向。中國(guó)光伏在技術(shù)上仍有很大的缺陷。

       與歐盟的協(xié)定雖然不能解決來(lái)自行業(yè)內(nèi)部的威脅，但配額和價(jià)格的限定將加劇中國(guó)光伏企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)悉，配額分配方案比例已初步確定為“631”，即60%配額按照企業(yè)出口比例分配，其余30%和10%分別分配給積極抗辯企業(yè)和小企業(yè)。

       國(guó)內(nèi)一線光伏企業(yè)在歐洲市場(chǎng)比二、三線企業(yè)更能從中獲益。中小光伏企業(yè)由于沒(méi)有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)成本高，將難以擠進(jìn)歐洲市場(chǎng)。這將加速?lài)?guó)內(nèi)光伏業(yè)的洗牌。

       失去價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)后，企業(yè)只有靠信譽(yù)度和產(chǎn)品品質(zhì)才能搶占市場(chǎng)，這也將倒逼國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)加速結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。當(dāng)然，這個(gè)過(guò)程中，部分產(chǎn)能落后企業(yè)將被淘汰，光伏行業(yè)將借此進(jìn)入整合加速期。

       此外，從近來(lái)相繼發(fā)布的“光伏國(guó)六條”、“促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)”等諸多政策中可見(jiàn)，地方政府和其他股東可能成為挽救部分光伏企業(yè)的主要力量，政府正使用本地化和市場(chǎng)化的方式以促進(jìn)光伏業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。

       光伏貿(mào)易爭(zhēng)端暫時(shí)告一段落，盲目樂(lè)觀為時(shí)尚早。國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)更應(yīng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)技術(shù)進(jìn)步，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。最壞的時(shí)間已經(jīng)過(guò)去，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，光伏市場(chǎng)仍有巨大的發(fā)展空間，在優(yōu)勝劣汰的洗牌后站穩(wěn)腳跟的企業(yè)將成為贏家。