多晶硅江湖，正在迎來一場未來卡位戰(zhàn)。

晶硅巨頭利潤暴漲 未來已來

“碳中和”目標的提出，讓整個光伏行業(yè)一片紅火。其中最受益的，是處于最上游的多晶硅企業(yè)。

2021年半年財報顯示，硅料廠商的業(yè)績，沒有最高，只有更高。

大全能源回A后的首份中報顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入45.12億元，較上年同期增長111.99%;歸屬于上市公司股東的凈利潤21.61億元，較上年同期增長597.96%，扣非后凈利潤21.55億元，較上年同期增長603.04%。

硅料板塊滿產(chǎn)滿銷的通威股份上半年實現(xiàn)營收 265.62 億元，同比增長 41.75%，實現(xiàn)凈利潤 29.66 億元，同比大增 193.50%，扣非后凈利潤為 29.95 億元，同比大增 212.24%。雖然電池片毛利率下降，但5.06萬噸的硅料產(chǎn)能，對盈利能力起到顯著支撐。

另一巨頭特變電工控股子公司新特能源的業(yè)績更是“暴走”，上半年實現(xiàn)營收77.51億元，同比增加130.17%;除稅前利潤為16.99億元，同比增加6805.50%;公司擁有人應占利潤為12.28億元，同比增加70565.25%。

利潤暴漲的背后，是去年下半年以來硅料價格的持續(xù)上漲，而2021年9月15日的最新報價顯示，價格上漲趨勢還在繼續(xù)。相關(guān)機構(gòu)報價顯示，本周多晶用料均價在 RMB105/KG，環(huán)比上漲2.94%;單晶用料均價在RMB215/KG 環(huán)比上漲1.42%。非中國區(qū)多晶硅料人民幣價格為 US$28.736/KG，上漲幅度 1.97%。

據(jù)硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標測算，預計9月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將突破4.3萬噸，加上進口1萬噸左右，每月5.3萬噸硅料可以生產(chǎn)組件17.6GW，9-12月累計生產(chǎn)70GW，基本滿足下游市場的需求。下半年多晶硅供需緊平衡的格局仍相對明朗。

事實上，據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預測，整個“十四五”期間，中國年均新增裝機有望達70-90GW，全球年均有望達222-287GW，硅料供需都將處于緊平衡狀態(tài)。

搶占未來 巨頭調(diào)整 新軍兇猛

硅料市場的火爆，不但讓“擁硅為王”的盛景再現(xiàn)，也讓通威股份、保利協(xié)鑫、新特能源、大全新能源、東方希望、亞洲硅業(yè)等傳統(tǒng)豪強絲毫不敢怠慢，圍繞著未來市場構(gòu)建，紛紛調(diào)整產(chǎn)業(yè)格局。

市值已經(jīng)超過2000億的通威股份，今年在硅料領(lǐng)域的主要動作，仍以擴產(chǎn)為主。

2021年6月30日晚，通威股份發(fā)布公告稱，擬與四川省樂山市人民政府、樂山市五通橋區(qū)人民政府共同簽署投資協(xié)議，規(guī)劃新增建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純晶硅項目，項目總投資預計為140億元人民幣，項目按每期10萬噸分兩期實施。一期投資預計70億元，計劃2022年12月底前投產(chǎn);二期項目根據(jù)市場及光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況擇機啟動。

至此，算上已有的年產(chǎn)8萬噸高純晶硅產(chǎn)能及在建的年產(chǎn)15萬噸高純晶硅項目的進度安排，通威股份高純晶硅年產(chǎn)能將在2022年底達到33萬噸。

正在重新爬坡的保利協(xié)鑫，仍然押寶顆粒硅。

2021年2月3日，保利協(xié)鑫能源公布，該公司附屬公司江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司的硅烷流化床法顆粒硅新增產(chǎn)能正式投入生產(chǎn)，年有效產(chǎn)能將由此前的6000噸提升至1萬噸，正式邁入萬噸級別規(guī)模。

2021年3月9日，保利協(xié)鑫能源公布，公司硅烷流化床法顆粒硅萬噸投產(chǎn)后，經(jīng)過生產(chǎn)運營及下游客戶使用實證，顆粒硅各項指標再獲突破。其中生產(chǎn)端方面顆粒硅各項品質(zhì)指標已達到西門子法致密料標準，部分指標優(yōu)于致密料。在收得率方面，顆粒硅單程轉(zhuǎn)化率可達99%，90%可用于單晶。

上半年業(yè)績暴走的新特能源，正在籌謀境內(nèi)上市和擴產(chǎn)增能。

2021年1月13日，特變電工發(fā)布公告稱，公司于當日召開的2021年第二次臨時董事會會議、第一次臨時監(jiān)事會會議上，審議通過了《關(guān)于籌劃公司控股子公司境內(nèi)上市的議案》，正式啟動控股子公司新特能源股份有限公司境內(nèi)上市前期籌備工作。

在籌備上市的同時，新特能源的擴產(chǎn)計劃也在按部就班的進行。

2021年2月8日下午，特變電工發(fā)布公告稱，將在內(nèi)蒙古投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純多晶硅及配套20萬噸工業(yè)硅和新能源電站開發(fā)項目。一期投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高純多晶硅項目及投資5GW的新能源電站，二期投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高純多晶硅、20萬噸工業(yè)硅項目及投資5GW的新能源電站。其中，20萬噸高純多晶硅一期10萬噸擬投資80億元，在取得項目用地、相關(guān)建設(shè)審批手續(xù)，具備開工條件后一個月內(nèi)正式開工建設(shè)，預計開工后18-24個月內(nèi)建成投產(chǎn)。二期10萬噸高純多晶硅項目、工業(yè)硅及配套項目將根據(jù)市場、批復等情況推進。10GW新能源電站根據(jù)包頭市“十四五”新能源開發(fā)建設(shè)規(guī)劃及電網(wǎng)調(diào)峰接入負荷消納情況分期投資建設(shè)。

2021年6月18日，特變電工發(fā)布公告稱，為加快項目推動，新特能源內(nèi)蒙古包頭項目與晶科能源、晶澳科技增資擴股協(xié)議。其中，新特能源增資28.1億元，晶科能源增資3.15億元，晶澳科技增資3.15億元。增資完成后，內(nèi)蒙古硅材料公司注冊資本由6000萬元變更為35億元，新特能源持有內(nèi)蒙古硅材料公司82%股權(quán)，晶科能源、晶澳科技分別持有內(nèi)蒙古硅材料公司9%股權(quán)。

2021年的大全新能源，終于重回A股。

2021年7月22日，大全新能源正式登陸上交所上市交易，開盤后股價暴漲273%，報80.21元，成為A股第7家千億市值光伏企業(yè)。

上市成功的大全新能源，年初還低調(diào)打入了組件市場。

2021年1月18日，設(shè)備制造企業(yè)雙良節(jié)能低調(diào)發(fā)布兩則中標公告，其中一則就是中標新疆大全年產(chǎn)15GW光伏組件及配套項目(B階段)還原爐及撬塊項目。據(jù)悉，新疆大全年產(chǎn)15GW光伏組件項目是其于2020年初籌劃布局的，但之后一年時間并無項目進展信息發(fā)布，如今項目部分配套設(shè)備以完成招標，項目實際建設(shè)也將提上日程。

此前一直專注在硅料領(lǐng)域的東方希望，在2021年再次拓展了光伏產(chǎn)業(yè)鏈。

2021年5月11日，寧夏回族自治區(qū)政府與東方希望集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，石嘴山市政府與東方希望集團簽訂項目投資協(xié)議。

據(jù)了解，該項目總投資300億元，計劃建設(shè)光伏新材料、新能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等上下游一體化的產(chǎn)業(yè)集群，其中一期以25萬噸/年多晶硅為主體，配套建設(shè)20萬噸/年工業(yè)硅、電子級高純晶硅等項目，預計7月1日開工建設(shè)，2022年10月投產(chǎn)。

該項目之前，去年4月和6月，東方希望還分別同北海市簽約了總投資210億元的30GW/年的光伏材料產(chǎn)業(yè)鏈項目，同河南省三門峽市簽約了總投資大100億元的10GW的光伏組件項目。

同為硅料巨頭的亞洲硅業(yè)，同樣在醞釀上市事宜，不過過程頗為曲折。

2020年11月26日，亞洲硅業(yè)的上市申請獲受理，計劃擬募資15億元，用于60000t/a電子級多晶硅一期項目。

2021年3月31日，亞洲硅業(yè)(青海)股份有限公司因發(fā)行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交，其發(fā)行上市審核被中止。

2021年6月28日，由于提供了相關(guān)材料，上交所恢復了亞洲硅業(yè)(青海)股份有限公司的上市審核。

籌備上市之余，亞洲硅業(yè)的擴產(chǎn)計劃同樣沒停止。

2021年8月8日，青海亞洲硅業(yè)硅材料有限公司年產(chǎn)4萬噸電子級多晶硅項目落戶西寧(國家級)經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)。該項目注冊資本7.5億元人民幣，計劃于2022年6月建成投產(chǎn)。項目投產(chǎn)后，預計年實現(xiàn)總產(chǎn)值約40億元，并新增就業(yè)1000余人。

在傳統(tǒng)豪強紛紛調(diào)整的同時，新玩家也在紛紛入局。有消息稱，寶豐能源將在銀川建設(shè)年產(chǎn)60萬噸高純多晶硅項目，一期30萬噸已動工建設(shè);晶諾新能源年產(chǎn)10萬噸高純晶硅項目正在進行環(huán)評公示;江蘇潤陽計劃在石嘴山建設(shè)年產(chǎn)10萬噸的高純多晶硅項目。

此外，黃河公司、同德化工、青海麗豪等企業(yè)也紛紛對外公布了投產(chǎn)計劃。據(jù)行業(yè)相關(guān)人士統(tǒng)計，隨著這六家新企業(yè)入局，硅料總年產(chǎn)量將達100萬噸以上。

十二年前，“三頭在外”的多晶硅戰(zhàn)爭，尚德、賽維LDK、英利等一批巨頭企業(yè)倒下的遭遇讓人唏噓;十二年后，重新來過的多晶硅戰(zhàn)爭已經(jīng)今非昔比，廣闊天地大有可為，不知道這些有了更多施展空間的傳統(tǒng)豪強和行業(yè)新軍，又會譜寫出怎樣的新篇章?