今日創(chuàng)業(yè)板IPO上會的河南新大新材料股份有限公司招股書透露,股東崔曉路因牽線引資而獲得半價受讓股權(quán)的“優(yōu)待”。另一股東季方印,也因主持上市運(yùn)作而享受原值受讓股權(quán)的“特權(quán)”。
　　預(yù)披露材料顯示,新大新材主營業(yè)務(wù)為晶硅片切割刃料的生產(chǎn)和銷售,是我國最早和規(guī)模最大的晶硅片切割刃料生產(chǎn)企業(yè)之一,本次擬發(fā)行3500萬股,發(fā)行后總股本為1.4億股,募集資金3.89億元投入年產(chǎn)2.5萬噸太陽能晶硅片切割專用刃料擴(kuò)產(chǎn)等4個項(xiàng)目。公司控股股東宋賀臣持有3158.7萬股,占發(fā)行前30.08%股權(quán)。
　　細(xì)看招股書,新大新材第五大股東崔曉路,受讓股權(quán)的緣由很特殊。2007年11月,崔曉路不負(fù)所托,協(xié)助公司引進(jìn)投資者紅樹創(chuàng)投和南海成長。增資價以2008年的預(yù)期凈利潤5000萬元作為定價基礎(chǔ),按8.3倍市盈率確定。2007年11月,南海成長、紅樹創(chuàng)投分別認(rèn)購出資額13.1842萬元,認(rèn)購價均為1000萬元。
　　事成之后,依據(jù)增資確定的價格和事先約定,新大新材的股東王風(fēng)書以1000萬元向崔曉路轉(zhuǎn)讓25.05萬元出資額。新大新材改制為股份公司后,崔曉路的持股數(shù)定格為473.8萬股,占發(fā)行前總股本的4.51%。
　　與此同時,另一自然人季方印受讓原股東的36.9萬元出資額,轉(zhuǎn)讓價格按票面原值,僅為同期PE認(rèn)購價的約1/76。對此,新大新材表示,2007年5月,公司確立IPO目標(biāo)后,聘請?jiān)鴧⑴c過白鴿股份上市的季方印主持上市工作,對方加盟后達(dá)成原值轉(zhuǎn)讓股權(quán)的共識。改制后,季方印持有698.25萬股,占發(fā)行前6.65%股權(quán),為第四大股東。
　　如今,新大新材的盈利能力已不可同日而語。2007年至2009年,公司實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤分別為2201.8萬元、7674.3萬元和9761.6萬元,基本每股收益分別為0.21元、0.73元和0.93元。以2009年每股收益為基數(shù),以60倍發(fā)行市盈率匡算,新大新材上市后發(fā)行價約55.8元/股,季方印所持股票市值約3.9億元,投資回報(bào)達(dá)1055倍;崔曉路的投資收益也逾25倍。