在進(jìn)口量不斷增加以及多頭進(jìn)口作用的刺激下，日前，氧化鋁價(jià)格再度大幅上漲。而最令政府和企業(yè)頭痛的是：主要是我國(guó)企業(yè)采購(gòu)的重要市場(chǎng)---現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲，而國(guó)際上氧化鋁主要貿(mào)易方式的長(zhǎng)期合同價(jià)格漲幅十分有限。在"走出去"采礦難度大、進(jìn)展緩慢的情況下，吸取他國(guó)經(jīng)驗(yàn)，建立氧化鋁集中采購(gòu)和利用長(zhǎng)期合同保障供應(yīng)，是目前行之有效的惟一策略。
　　2005年9月7日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，討論并原則通過(guò)了《鋁工業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》、《鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》兩大政策性文件。會(huì)議在充分肯定我國(guó)鋁工業(yè)發(fā)展的前提下，再度明確了要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)鋁工業(yè)發(fā)展的政策引導(dǎo)和宏觀調(diào)控，促進(jìn)鋁工業(yè)健康有序發(fā)展的方針，并強(qiáng)調(diào)了要著力抓好的幾項(xiàng)工作。其中一項(xiàng)就是：要充分利用國(guó)內(nèi)外兩種資源，建立穩(wěn)定的鋁工業(yè)資源供給保障體系。
　　利用國(guó)外資源迫在眉睫
　　在連續(xù)多年電解鋁產(chǎn)能大幅增加之后，氧化鋁供應(yīng)緊張成了制約電解鋁企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。在電解鋁生產(chǎn)兩大重要成本構(gòu)成之中，電力成本占到30％以上，氧化鋁成本占到50％以上。目前，國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能或明或暗都在大量上馬，而資源的緊張，環(huán)境保護(hù)意識(shí)的加強(qiáng)，使得許多企業(yè)無(wú)法得到氧化鋁的合法開(kāi)采權(quán)，況且，中國(guó)氧化鋁資源根本無(wú)法承受電解鋁產(chǎn)能和產(chǎn)量的發(fā)展速度及規(guī)模。
　　若再不打通利用國(guó)外氧化鋁資源的渠道，或者還像現(xiàn)在這樣--進(jìn)口氧化鋁成本明顯高于其他國(guó)家，中國(guó)的鋁工業(yè)將會(huì)出現(xiàn)兩種局面：一是氧化鋁被大面積開(kāi)采，縱然大的礦山不讓開(kāi)采，但小的、個(gè)體開(kāi)采此起彼伏，有限資源被嚴(yán)重浪費(fèi)；二是氧化鋁價(jià)格繼續(xù)上漲，電解鋁廠要么為國(guó)外的氧化鋁供應(yīng)商打工，將利潤(rùn)拱手讓給外商，要么倒閉關(guān)門。很顯然，這兩種局面都不是中國(guó)鋁行業(yè)及中國(guó)政府所希望的。
　　因此，如何充分利用國(guó)外氧化鋁資源成了當(dāng)前鋁工業(yè)迫在眉睫的大事。我們面前有兩條道可走：一是參加國(guó)外氧化鋁礦山的開(kāi)采；二是像其他國(guó)家電解鋁企業(yè)那樣，和國(guó)外重要的氧化鋁生產(chǎn)和供應(yīng)商簽訂氧化鋁長(zhǎng)期供應(yīng)合同，達(dá)到產(chǎn)消雙方回避風(fēng)險(xiǎn)的目的。兩者各有利弊，但有時(shí)后者的成本和風(fēng)險(xiǎn)會(huì)遠(yuǎn)低于前者。
　　"走出去"存在諸多困難，現(xiàn)貨采購(gòu)受制于人
　　充分利用國(guó)外資源是許多行業(yè)早已達(dá)成的共識(shí)。不僅是因?yàn)閲?guó)內(nèi)資源緊張，而且，國(guó)外資源的質(zhì)量和價(jià)格也明顯優(yōu)于國(guó)內(nèi)。但從改革開(kāi)放到現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)企業(yè)利用國(guó)外資源成功的案例并不多，利用的成本也往往很高。另外，由于企業(yè)資金困難、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制不成熟、開(kāi)發(fā)氧化鋁礦山成本大幅增加、國(guó)際氧化鋁資源趨向壟斷及企業(yè)實(shí)力有限等諸多原因限制，國(guó)內(nèi)企業(yè)參與國(guó)外氧化鋁礦山開(kāi)采的成功例子更少。
　　本輪鋁產(chǎn)能擴(kuò)張的主力軍大多是地方企業(yè)，國(guó)際氧化鋁界對(duì)中國(guó)的鋁產(chǎn)能擴(kuò)張沒(méi)有太多的準(zhǔn)備，國(guó)內(nèi)氧化鋁的擴(kuò)張也明顯落后于鋁產(chǎn)能的擴(kuò)張，導(dǎo)致氧化鋁和電解鋁之間出現(xiàn)供求失衡。而國(guó)內(nèi)鋁廠由于沒(méi)能簽訂到長(zhǎng)期供貨合同，為了能保證正常的生產(chǎn)，只能在現(xiàn)貨市場(chǎng)上采購(gòu)。現(xiàn)貨采購(gòu)量的突然增加，使得現(xiàn)貨供應(yīng)日益緊張，定價(jià)權(quán)慢慢由買方轉(zhuǎn)向于賣方，出現(xiàn)明顯的購(gòu)買方受制于賣出方的局面，氧化鋁現(xiàn)貨價(jià)格更是明顯高于長(zhǎng)期合同價(jià)格。而我國(guó)是氧化鋁現(xiàn)貨采購(gòu)的最大買主，直接結(jié)果是，我國(guó)氧化鋁進(jìn)口價(jià)格明顯高于其他國(guó)家。
　　這種總體供求基本平衡而現(xiàn)貨市場(chǎng)供求緊張、現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲的局面，對(duì)國(guó)內(nèi)始終依賴于現(xiàn)貨購(gòu)買的企業(yè)極為不利。當(dāng)然，如果有一天，氧化鋁供求關(guān)系得到緩解，也可能出現(xiàn)現(xiàn)貨價(jià)格低于長(zhǎng)期合同價(jià)格的情況。但一般情況下，這種局面不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，因?yàn)殚L(zhǎng)期合同價(jià)格會(huì)不斷調(diào)整。因此，在國(guó)內(nèi)企業(yè)沒(méi)有能力、或者沒(méi)有機(jī)會(huì)參與國(guó)外礦山開(kāi)發(fā)、獲得穩(wěn)定的氧化鋁資源供應(yīng)的情況下，參照國(guó)際企業(yè)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，簽訂長(zhǎng)期合同來(lái)滿足原材料的供應(yīng)，是目前最佳辦法。
　　國(guó)外氧化鋁貿(mào)易方式及分布
　　對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要充分利用海外資源，獲得穩(wěn)定的氧化鋁供應(yīng)長(zhǎng)期合同，首先要充分了解國(guó)外氧化鋁通行的市場(chǎng)貿(mào)易方式。
　　氧化鋁是資源型產(chǎn)品，對(duì)氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有明顯的周期性，但礦山有開(kāi)采壽命和最佳開(kāi)采期，為了最大程度地獲得效益，礦主希望其產(chǎn)品能有穩(wěn)定的買方。對(duì)鋁冶煉企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于冶煉設(shè)備一旦建成投產(chǎn)就無(wú)法停止，也希望得到穩(wěn)定的原材料供應(yīng)。這樣，在國(guó)際大的氧化鋁供應(yīng)商和鋁冶煉廠之間，就形成了長(zhǎng)期的供需關(guān)系。這種供求關(guān)系和供求量都相對(duì)確定、價(jià)格隨著最終產(chǎn)品--鋁價(jià)波動(dòng)而波動(dòng)的氧化鋁供應(yīng)模式，既保證了雙方的利益，又共同承擔(dān)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為國(guó)際氧化鋁市場(chǎng)的主要運(yùn)作方式，國(guó)際市場(chǎng)上幾乎70％以上的氧化鋁都是采用這種方式進(jìn)行交易的。而現(xiàn)貨采購(gòu)方式，只是部分企業(yè)出于對(duì)氧化鋁價(jià)格波動(dòng)的考慮，沒(méi)有將所需原材料全部用長(zhǎng)期合同鎖定而留出的機(jī)動(dòng)部分而已。長(zhǎng)期合同量的多少，在一定程度上，與市場(chǎng)對(duì)氧化鋁價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的判斷有關(guān)，但不會(huì)有太大的變動(dòng)，因?yàn)椋l(shuí)也不敢拿企業(yè)的正常生產(chǎn)來(lái)和市場(chǎng)打賭。
　　目前，國(guó)際上通行的長(zhǎng)期合同有一年期和多年期，多年期多為兩年或三年以上。2002年以前，一年期合同價(jià)格是LME三月價(jià)格官方結(jié)算價(jià)的9％～12％，現(xiàn)貨價(jià)格與一年期合同價(jià)格接近，有時(shí)會(huì)略低。但2003年開(kāi)始，氧化鋁現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲，可按照鋁價(jià)結(jié)算的合同價(jià)格則漲幅不大。進(jìn)入2005年以后，合同價(jià)格更是明顯低于現(xiàn)貨價(jià)格。
　　在充分認(rèn)識(shí)了氧化鋁貿(mào)易方式及其風(fēng)險(xiǎn)收益之后，要成功簽到氧化鋁長(zhǎng)期合同，需要對(duì)氧化鋁資源分布有充分的了解。
　　氧化鋁產(chǎn)能和產(chǎn)量分布可以從產(chǎn)地和主要生產(chǎn)商的角度來(lái)分析。
　　從各大洲的角度看，鋁土礦、氧化鋁產(chǎn)能和產(chǎn)量主要集中在大洋洲、美洲和亞洲，非洲也有很大潛力。
　　從國(guó)家角度來(lái)看，全球鋁土礦產(chǎn)能和產(chǎn)量主要集中在非洲的幾內(nèi)亞，美洲的巴西、亞買加、委內(nèi)瑞拉，亞洲的中國(guó)和印度，東歐的獨(dú)聯(lián)體，西歐的希臘及大洋洲的澳大利亞。其中，澳大利亞、幾內(nèi)亞、巴西的產(chǎn)能幾乎占到全球產(chǎn)能的60％，氧化鋁產(chǎn)能和產(chǎn)量的前六位依次是中國(guó)、美國(guó)、巴西、牙買加、獨(dú)聯(lián)體、印度，上述國(guó)家產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的44.9％。
　　僅從采購(gòu)氧化鋁來(lái)看，目前，中國(guó)最大可能的進(jìn)口地是美國(guó)、巴西、牙買加，而獨(dú)聯(lián)體和印度由于經(jīng)濟(jì)和電解鋁工業(yè)都發(fā)展很快，未來(lái)幾年，可能會(huì)出現(xiàn)類似中國(guó)的資源緊張的局面，甚至?xí)霈F(xiàn)和中國(guó)爭(zhēng)奪氧化鋁資源的局面，很難有多余的氧化鋁對(duì)外供應(yīng)。因此，我國(guó)企業(yè)盡量不要到獨(dú)聯(lián)體和印度開(kāi)采礦山，以防當(dāng)上述國(guó)家鋁行業(yè)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，氧化鋁進(jìn)出口政策改變，從而影響我國(guó)氧化鋁的采購(gòu)。
　　從生產(chǎn)商角度來(lái)看，全球氧化鋁產(chǎn)能和產(chǎn)量更加集中。正是因?yàn)閴艛嗟拇嬖冢瑢?dǎo)致我國(guó)鋁廠氧化鋁現(xiàn)貨采購(gòu)更加困難。預(yù)計(jì)，2005年前七位氧化鋁生產(chǎn)商的產(chǎn)量將達(dá)到4973.6萬(wàn)噸，占全球產(chǎn)量的76％。全球最大的氧化鋁生產(chǎn)商為Alcoa，2005年產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到1700萬(wàn)噸，占全球產(chǎn)量的26％。在這些主要的氧化鋁生產(chǎn)商中，很大部分產(chǎn)量?jī)H供集團(tuán)內(nèi)部冶煉廠使用，根本沒(méi)有能力對(duì)外供應(yīng)。這些供應(yīng)都由長(zhǎng)期合同鎖定，現(xiàn)貨市場(chǎng)上價(jià)格再好也沒(méi)有可能對(duì)外出售，除非由于集團(tuán)內(nèi)部冶煉廠或者簽訂長(zhǎng)單的冶煉廠由于其他原因關(guān)閉或減產(chǎn)。
　　順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，建立可行的集中采購(gòu)機(jī)制
　　在充分了解全球氧化鋁布局之后，我們就能理解在氧化鋁緊張時(shí)期，我國(guó)鋁冶煉廠要參與氧化鋁礦山開(kāi)采和簽訂長(zhǎng)期供貨合同的難度有多大。
　　從目前氧化鋁市場(chǎng)格局和供需狀況來(lái)看，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上采購(gòu)的量越大，價(jià)格就越會(huì)被不斷抬高。建立集中采購(gòu)機(jī)制的根本目的，不是要在現(xiàn)貨市場(chǎng)上拿到好的價(jià)格，而是要集中資金實(shí)力和采購(gòu)能力，爭(zhēng)取得到國(guó)際貿(mào)易商的氧化鋁長(zhǎng)期合同。而且，這也是能馬上解決國(guó)內(nèi)氧化鋁緊張和降低采購(gòu)成本的惟一方法。
　　但目前，國(guó)內(nèi)許多鋁冶煉廠根本沒(méi)有能力和條件與國(guó)際氧化鋁廠商簽訂長(zhǎng)期合同。首先，簽訂氧化鋁長(zhǎng)期合同需要巨額保證金，而國(guó)內(nèi)企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)都很困難，根本沒(méi)有能力為未來(lái)的原材料付出巨額資金。比如，對(duì)年產(chǎn)20萬(wàn)噸的鋁冶煉廠來(lái)說(shuō)，每年需要40萬(wàn)噸氧化鋁，即使對(duì)60％的氧化鋁用一年期合同來(lái)鎖定，那么，按照氧化鋁價(jià)格400美元／噸的10％支付保證金，需要960萬(wàn)美元，約合近8000萬(wàn)人民幣，這對(duì)任何一個(gè)鋁冶煉廠來(lái)說(shuō)都不是輕易能支付的。其次，國(guó)內(nèi)鋁行業(yè)由于受到宏觀調(diào)控的限制，進(jìn)出口政策存在較大的變數(shù)，政策的變化，可能使長(zhǎng)期合同的價(jià)格優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在，有時(shí)甚至可能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)被迫違約。因此，企業(yè)很難下決心簽訂長(zhǎng)期合同。第三，在以往氧化鋁價(jià)格大幅下跌時(shí)，國(guó)內(nèi)鋁冶煉廠出現(xiàn)過(guò)違約不執(zhí)行合同的情況，導(dǎo)致國(guó)際氧化鋁供應(yīng)商對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)信譽(yù)存在疑問(wèn)，不愿意隨便和國(guó)內(nèi)企業(yè)簽訂長(zhǎng)期合同。
　　共同建立可行的氧化鋁聯(lián)合采購(gòu)體系
　　目前，國(guó)內(nèi)企業(yè)、國(guó)家相關(guān)部門都深切感受到氧化鋁現(xiàn)貨采購(gòu)的弊端，都有意建立聯(lián)合采購(gòu)體。但以前出現(xiàn)過(guò)的聯(lián)合采購(gòu)，大多在沒(méi)有進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段就流產(chǎn)了，這使得多方對(duì)聯(lián)合采購(gòu)都相當(dāng)謹(jǐn)慎。有專家建議，參照銅精礦聯(lián)合談判小組的方式，以重點(diǎn)企業(yè)為主，組建聯(lián)合采購(gòu)集團(tuán)。但目前的氧化鋁供需狀況及市場(chǎng)格局，與當(dāng)初銅精礦采購(gòu)的情況有很大的差別，很難達(dá)到相應(yīng)的效果。主要差別如下：
　　銅精礦與氧化鋁的基本供需狀況有較大差別。在銅精礦聯(lián)合談判機(jī)制建立之初，銅精礦處于供不應(yīng)求向供大于求的轉(zhuǎn)化之中，這給國(guó)內(nèi)銅談判小組的工作帶來(lái)很大方便。由于國(guó)際銅精礦供應(yīng)商擔(dān)心銅精礦銷售困難，在面對(duì)中國(guó)的大單采購(gòu)時(shí)，顯得較為積極，而且，隨著銅精礦供應(yīng)的日益寬松，談判小組得到的加工費(fèi)不斷上漲，主動(dòng)權(quán)慢慢向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)企業(yè)的積極性也得到提升和加強(qiáng)。而在此之前的幾家大企業(yè)聯(lián)合成立的銅聯(lián)合采購(gòu)公司，運(yùn)作就不是很成功。
　　集中與分散程度有很大差別。國(guó)內(nèi)銅產(chǎn)量主要集中在不到10家大冶煉商手中，銅精礦進(jìn)口量雖然很大，但很集中，占全球的比例也很高，國(guó)際主要銅精礦生產(chǎn)商都很看重。而且，國(guó)際銅精礦生產(chǎn)商相對(duì)氧化鋁而言較為分散。一旦主要銅冶煉商都加入到集中采購(gòu)小組之內(nèi)，國(guó)際銅精礦供應(yīng)商就較難各個(gè)擊破。而國(guó)內(nèi)鋁冶煉企業(yè)在100家以上，可國(guó)際主要氧化鋁提供商僅六七家。在氧化鋁緊張局面下，即使部分企業(yè)成立聯(lián)合談判小組，一旦得不到國(guó)外氧化鋁供應(yīng)商的認(rèn)可，談判小組內(nèi)很容易出現(xiàn)分裂。
　　與鋁冶煉廠相比，銅冶煉廠有較大的人才優(yōu)勢(shì)。銅冶煉廠的經(jīng)營(yíng)者和市場(chǎng)運(yùn)作者均來(lái)自當(dāng)初的中國(guó)有色金屬工業(yè)總公司，有很成熟的市場(chǎng)運(yùn)作和原材料采購(gòu)談判基礎(chǔ)，對(duì)國(guó)際銅精礦市場(chǎng)的了解遠(yuǎn)比鋁企業(yè)對(duì)國(guó)際氧化鋁市場(chǎng)的了解更深。
　　鋁冶煉廠的資金實(shí)力遠(yuǎn)小于銅冶煉廠。在沒(méi)有足夠保證金支撐的情況下，聯(lián)合采購(gòu)談判小組的可行性和凝聚力明顯不足，連小組內(nèi)的企業(yè)也不抱多大希望。
　　銅精礦進(jìn)口基本完全自由，而氧化鋁進(jìn)口則一直處在國(guó)家政策的嚴(yán)格控制之中。很多企業(yè)根本沒(méi)有氧化鋁進(jìn)口資格，更談不上利用長(zhǎng)期合同來(lái)保證進(jìn)口。
　　在上述幾大主要因素中，從表面上看，似乎最主要的因素是氧化鋁供求相對(duì)緊張，即市場(chǎng)為賣方市場(chǎng)。但從全球氧化鋁供求狀況來(lái)看，氧化鋁總的缺口并不大，緊張的只是現(xiàn)貨市場(chǎng)，關(guān)鍵在于，中國(guó)企業(yè)都處在國(guó)際氧化鋁貿(mào)易的大框架體系之外，這才是中國(guó)氧化鋁進(jìn)口價(jià)格遠(yuǎn)高于其他國(guó)家的主要原因。
　　盡管國(guó)內(nèi)只有少數(shù)鋁冶煉廠具有進(jìn)出口氧化鋁的權(quán)利，而且其中只有部分的廠家得到了少量的長(zhǎng)期合同，但國(guó)內(nèi)鋁廠的原料不足已經(jīng)得到相關(guān)專業(yè)貿(mào)易公司補(bǔ)充。目前，國(guó)內(nèi)已經(jīng)形成了以五礦有色金屬有限公司、北京鑫恒鋁業(yè)有限公司、中國(guó)鋁業(yè)公司為主的三大氧化鋁進(jìn)口貿(mào)易中心。國(guó)內(nèi)60％以上的氧化鋁進(jìn)口，都是通過(guò)這三家企業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這幾家公司大多有較大比例的長(zhǎng)期合同，既得到國(guó)際氧化鋁巨頭的承認(rèn)，也得到了國(guó)內(nèi)企業(yè)的認(rèn)可，已經(jīng)成功起到了國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)外氧化鋁供應(yīng)商橋梁的作用。這些企業(yè)具備較強(qiáng)的資金實(shí)力，具有專業(yè)的氧化鋁進(jìn)出口和套期保值人才，具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受和控制能力，而且，能利用手中氧化鋁買量大的優(yōu)勢(shì)，得到較好價(jià)位的長(zhǎng)期合同，能完全彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)企業(yè)的不足。國(guó)家有關(guān)部門應(yīng)該順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，幫助相關(guān)企業(yè)和進(jìn)出口公司建立互惠的合作機(jī)制，共同建立可行的氧化鋁聯(lián)合采購(gòu)體系。這樣，既能降低企業(yè)氧化鋁進(jìn)口成本，也能從整體上達(dá)到調(diào)控氧化鋁進(jìn)口的效果，真正實(shí)現(xiàn)既充分利用國(guó)外氧化鋁資源，又能使電解鋁行業(yè)得到有效的調(diào)控。